ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ (Mutual Funds) ಎಂಬುದು ಪ್ರಸ್ತುತ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಹಾಗೂ ದೊಡ್ಡ ಮಟ್ಟದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿರುವ ಒಂದು ಆಧುನಿಕ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ. ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಸಣ್ಣ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ, ಅದನ್ನು ಅನುಭವಸ್ಥ 'ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್' (Fund Manager) ಅವರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನದಲ್ಲಿ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ (Stocks), ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ಗಳು (Bonds) ಹಾಗೂ ಇತರ ಸುರಕ್ಷಿತ ಸಾಲ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎನ್ನಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ವತಃ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಜ್ಞಾನವಿಲ್ಲದೆ ಕಷ್ಟಪಡುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದೆ, ವೃತ್ತಿಪರರ ಸಹಾಯದಿಂದ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿ ಬೆಳೆಸಲು ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆ ಅತ್ಯಂತ ಸಹಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವಿವಿಧ ಪ್ರಕಾರಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ಗಳು (Equity Funds) - ಇವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಣವನ್ನು ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸುತ್ತವೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಅಪಾಯ (Risk) ಹೆಚ್ಚಾಗಿದ್ದರೂ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಲಾಭ (Returns) ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಡೆಟ್ ಫಂಡ್ಗಳು (Debt Funds) - ಇವು ಸರ್ಕಾರಿ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು, ಕಂಪನಿಗಳ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಬೆಂಚರ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಅಪಾಯ ಕಡಿಮೆಯಿದ್ದು, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್ಗಿಂತ ಕೊಂಚ ಉತ್ತಮ ಹಾಗೂ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಮೂರನೆಯದಾಗಿ, ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು (Hybrid Funds) - ಇವು ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ಗಳು ಎರಡರಲ್ಲೂ ಹಣವನ್ನು ಸಮಾನವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಲಾಭದ ನಡುವೆ ಸಮತೋಲನ ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ. ಮೊದಲನೆಯದು 'ಸಂಪ್ಸಮ್ ಹೂಡಿಕೆ' (Lumpsum Investment), ಅಂದರೆ ಒಂದೇ ಬಾರಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು. ಎರಡನೆಯದು ಮತ್ತು ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಎಸ್ಐಪಿ (Systematic Investment Plan - SIP).
ಎಸ್ಐಪಿ ಮೂಲಕ ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಸಣ್ಣ ಮೊತ್ತದಿಂದ ಅಂದರೆ ತಿಂಗಳಿಗೆ ಕೇವಲ 500 ರೂಪಾಯಿಗಳಿಂದಲೂ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬಹುದು. ಎಸ್ಐಪಿ ವಿಧಾನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಬೆಳೆಸುವುದಲ್ಲದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ಆಗುವ ನಷ್ಟದ ಭೀತಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ 'ರುಪಿ ಕಾಸ್ಟ್ ಎವರೇಜಿಂಗ್' (Rupee Cost Averaging) ಲಾಭವನ್ನು ತಂದುಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ಪ್ರಮುಖ ಅನುಕೂಲಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ (Diversification) ಮೊದಲನೆಯದು. ನಾವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಸಣ್ಣ ಮೊತ್ತದ ಹಣವು ಹತ್ತಾರು ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗುವುದರಿಂದ, ಯಾವುದಾದರೂ ಒಂದು ಕಂಪನಿ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಿದರೂ ಇಡೀ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ದೊಡ್ಡ ಮಟ್ಟದ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವುದಿಲ್ಲ.
ಜೊತೆಗೆ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವನ್ನು 'ಸೆಬಿ' (SEBI - Securities and Exchange Board of India) ಅತ್ಯಂತ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಣಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭದ್ರತೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಅಗತ್ಯವಿದ್ದಾಗ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವ 'ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ' (Liquidity) ಸೌಲಭ್ಯ ಹಾಗೂ ಕೆಲವು ವಿಶೇಷ ಫಂಡ್ಗಳಾದ ಇಎಲ್ಎಸ್ಎಸ್ (ELSS) ಮೂಲಕ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ (Tax Benefit) ಪಡೆಯುವ ಅವಕಾಶವೂ ಇಲ್ಲಿದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಷ್ಟರಹಿತವಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸಬೇಕು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ (Market Risks). ಆದ್ದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಸಾಲದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಅಪಾಯವನ್ನು ತಡೆಯುವ ಶಕ್ತಿ (Risk Appetite) ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಗುರಿಗಳನ್ನು (Financial Goals) ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಅಂದರೆ 5 ರಿಂದ 10 ವರ್ಷಗಳ ಹೂಡಿಕೆಯ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಇಟ್ಟುಕೊಂಡಾಗ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು 'ಚಕ್ರಬಡ್ಡಿ'ಯ (Compounding) ಶಕ್ತಿಯಿಂದಾಗಿ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
Comments
Please to leave a comment on this article.