ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ನಿಧಿಯ ಹಳೆಯ ಆದಾಯ, ಅಪಾಯ, ನಿಧಿ ನಿರ್ವಾಹಕರ ಅನುಭವ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಂತಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ, ಬಹಳಷ್ಟು ಜನರು ಗಮನಿಸದ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕಗಳು, ಅವುಗಳನ್ನು ನಿಧಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲಾಗಿದ್ದರೆ ಮಾತ್ರ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವುದೇ ನಿಧಿಯ ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮುಖ್ಯವಾಗಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ನಿಕಾಸಿ ಲಾಭವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಪ್ರಭಾವಿಸುತ್ತವೆ.
ಗಮನಿಸಿ: ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ ಕೆಲವು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು (AIFs), ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ವಿಶೇಷ ಖಾಸಗಿ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸಂಬಂಧಿತ ನಿಧಿಯ ಅಧಿಕೃತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಅಗತ್ಯ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವೆಂದರೆ ಏನು?
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯು ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಉತ್ತಮ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದಾಗ ನಿಧಿ ನಿರ್ವಾಹಕರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಶುಲ್ಕವಾಗಿದೆ.
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಎರಡು ವಿಧದ ಶುಲ್ಕಗಳಿವೆ:
ನಿರ್ವಹಣೆ ಶುಲ್ಕ - ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ನಿಯಮಿತ ಶುಲ್ಕ. ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕ - ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಇದ್ದರೆ ಮಾತ್ರ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಶುಲ್ಕ.
ಅಂದರೆ, ನಿಧಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದರೆ ಮಾತ್ರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕ ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ?
ಉದಾಹರಣೆಗೆ:
ನಾವು ಒಂದು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯು ವರ್ಷಕ್ಕೆ 10% ಮಾನದಂಡ ಲಾಭದ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸುತ್ತೇವೆ.
ನಿಧಿ ಕೇವಲ 8% ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ, ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸದಿರಬಹುದು. ಆದರೆ ನಿಧಿ 15% ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ, 10% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವಾಗಿ ವಿಧಿಸಬಹುದು.
ಈ ವಿಧಾನವು ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಯ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಮಾನದಂಡ ಲಾಭವೆಂದರೆ ಏನು?
ಮಾನದಂಡವು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಬಳಸುವ ಮಾನದಂಡವಾಗಿದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ:
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಾರ್ಷಿಕ ಗುರಿ ಆದಾಯ. ಇತರ ಆರ್ಥಿಕ ಸೂಚಕಗಳು.
ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳು ಈ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು.
ಹೈ ವಾಟರ್ ಮಾರ್ಕ್ ಎಂದರೆ ಏನು?
ಹೈ ವಾಟರ್ ಮಾರ್ಕ್ ನಿಯಮದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳು ಇರುತ್ತವೆ.
ಹೂಡಿಕೆ ಮೌಲ್ಯವು ಕುಸಿದ ನಂತರ, ಹಿಂದಿನ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಮತ್ತೆ ತಲುಪಿದವರೆಗೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಈ ನಿಯಮವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಾಗಿದೆ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕದ ಲಾಭಗಳು:
1. ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ
ನಿಧಿ ನಿರ್ವಾಹಕರು ಉತ್ತಮ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಉತ್ತಮ ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ಪ್ರೇರಣೆ ನೀಡಬಹುದು.
2. ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮತ್ತು ನಿಧಿ ನಿರ್ವಾಹಕರ ನಡುವಿನ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ
ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಎರಡೂ ಪಕ್ಷಗಳ ಗುರಿಗಳು ಒಂದೇ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಇರಬಹುದು.
3. ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು.
ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ಸಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕದ ಮಿತಿಗಳು:
1. ನಿಕಾಸಿ ಲಾಭವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು
ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕಗಳು ನಿಮ್ಮ ಅಂತಿಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
2. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಸಾಧ್ಯತೆ.
ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಉತ್ತಮ ಲಾಭವನ್ನು ತೋರಿಸಲು, ನಿಧಿ ನಿರ್ವಾಹಕರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
3. ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಯ ಅರಿವಿನ ಕೊರತೆ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕಗಳ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಎಲ್ಲಾ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲ.
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ವಿಷಯಗಳು:
ನಿರ್ವಹಣೆ ಶುಲ್ಕ ಎಷ್ಟು?
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕ ಯಾವಾಗ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ?
ಮಾನದಂಡ ಏನು?
ಹೈ ವಾಟರ್ ಮಾರ್ಕ್ ನಿಯಮ ಇದೆಯೇ?
ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚ ಎಷ್ಟು?
ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಸಹ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಯಾವ ವಿಧದ ಹೂಡಿಕೆಗಳು?
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಂಡುಬರುವವು:
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು (AIFs)
ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು
ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು
ಕೆಲವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣೆ ಸೇವೆಗಳು (PMS)
ಇವು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತವೆ.
ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನದ ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅಧಿಕೃತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉತ್ತಮವೇ?
ಇದಕ್ಕೆ ಒಂದು ಏಕೈಕ ಉತ್ತರವಿಲ್ಲ.
ನಿಧಿಯು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದರೆ, ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದು ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಮಂಜಸವಾಗಬಹುದು. ಆದರೆ ಶುಲ್ಕವು ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ, ಇದು ನಿಮ್ಮ ನಿಕಾಸಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರಭಾವಿಸಬಹುದು.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಶುಲ್ಕವಷ್ಟೇ ಅಲ್ಲ, ನಿಧಿಯ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಸಹ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕವು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷ ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಯಾಗಿದೆ, ಇದು ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಸಾಧಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು. ಇದು ನಿಧಿ ನಿರ್ವಾಹಕರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಪ್ರೇರಣೆ ನೀಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿಕಾಸಿ ಲಾಭವನ್ನು ಸಹ ಪ್ರಭಾವಿಸಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು, ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ, ಮಾನದಂಡ, ಹೈ ವಾಟರ್ ಮಾರ್ಕ್ ಮತ್ತು ಇತರ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ಧಾರ ಮಾಡುವುದು ಅಗತ್ಯ. ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ, ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುವುದು ಉತ್ತಮ.
Comments
Please to leave a comment on this article.