ICICI Lombardಗೆ ದೊಡ್ಡ ಹೊಡೆತ! ₹1 ಕೋಟಿ ದಂಡದ ಜೊತೆಗೆ IRDAIಯಿಂದ ಮತ್ತಷ್ಟು ನಿರ್ದೇಶನ!!

ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್ ಜನರಲ್ ಇನ್ಸೂರೆನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಬದಲಾವಣೆ ಸಂಭವಿಸಿದೆ. ಭಾರತ ಇನ್ಸೂರೆನ್ಸ್ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಪ್ರಾಧಿಕಾರ (ಐಆರ್‌ಡಿಎಐ) ಕಂಪನಿಯ ಕೆಲವು ಔಟ್‌ಸೋರ್ಸಿಂಗ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ₹1 ಕೋಟಿ ದಂಡವನ್ನು 2026ರ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 7 ರಂದು ಕಂಪನಿಯ ಆದೇಶದ ಮೇರೆಗೆ ವಿಧಿಸಿದೆ, ಇದು ಹಲವು ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ನಡೆಸಿದ ವಿಮರ್ಶೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ.

https://www.ndtvprofit.com

ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಕಾರ, ಐಆರ್‌ಡಿಎಐ 2019ರ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್‌ನಲ್ಲಿ ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಥಳೀಯ ತಪಾಸಣೆ ನಡೆಸಿತು. ಈ ತಪಾಸಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿಯಂತ್ರಣ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಔಟ್‌ಸೋರ್ಸಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕೆಲವು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿತು. ಕಂಪನಿಯ ವಿವರಣೆ ಕೂಡ ಕೇಳಲಾಯಿತು.

ಈ ಸಂಬಂಧ, ಐಆರ್‌ಡಿಎಐ 2024ರ ಜುಲೈ 8 ರಂದು ಕಂಪನಿಗೆ ಶೋ ಕಾಸ್ ನೋಟಿಸ್ ನೀಡಿತು. 2024ರ ಡಿಸೆಂಬರ್ 17 ರಂದು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಶೋ ಕಾಸ್ ನೋಟಿಸ್ ನೀಡಲಾಯಿತು. ಕಂಪನಿಯು ನೋಟಿಸ್‌ಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಲು ಮತ್ತು ತನ್ನ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು. ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್ ತನ್ನ ವಾದಗಳನ್ನು ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿ ಮಂಡಿಸಲು ಸಹ ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು.

ಕಂಪನಿಯ ಸಲ್ಲಿಕೆ, ವಿವರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿದ ನಂತರ, ಐಆರ್‌ಡಿಎಐ ತನ್ನ ಅಂತಿಮ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡಿತು. ಔಟ್‌ಸೋರ್ಸಿಂಗ್ ನಿಯಮಾವಳಿ, 2017 ಮತ್ತು ಔಟ್‌ಸೋರ್ಸಿಂಗ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಗವರ್ನನ್ಸ್ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳು, 2016ರ ಭಾಗವಾಗಿ ಕೆಲವು ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪಾಲಿಸದ ಕಾರಣಕ್ಕೆ ₹1 ಕೋಟಿ ದಂಡವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಅದರಲ್ಲದೆ, ಐಆರ್‌ಡಿಎಐ ಕಂಪನಿಗೆ ಕೆಲವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ನಿರ್ದೇಶನಗಳು ಮತ್ತು ಶಿಫಾರಸುಗಳನ್ನು ನೀಡಿದೆ. ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್ ಈ ನಿರ್ದೇಶನಗಳನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯೊಳಗೆ ಪಾಲಿಸಲು ಸೂಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ದಂಡದ ಜೊತೆಗೆ, ನಿಯಂತ್ರಣ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಕಂಪನಿಯ ಔಟ್‌ಸೋರ್ಸಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಆಡಳಿತಾತ್ಮಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಮೇಲೆ ಗಮನ ಹರಿಸುತ್ತಿದೆ.

Q1FY27 ನಲ್ಲಿ 46% ಆದಾಯ ಕುಸಿತ 

ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್‌ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ಹಣಕಾಸು ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಮಾಧ್ಯಮದ ಗಮನವನ್ನು ಸೆಳೆಯುತ್ತಿವೆ. 2026-27ರ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಸ್ವತಂತ್ರ ಶುದ್ಧ ಲಾಭವು 46 ಶೇಕಡಾ ಕುಸಿದು ₹403 ಕೋಟಿ ಆಗಿದೆ. ಅದೇ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಗೆ ₹745 ಕೋಟಿ ಶುದ್ಧ ಲಾಭವಿತ್ತು.

ಆದರೆ, ಕಂಪನಿಯ ಶುದ್ಧ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಗಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಪ್ರತಿಫಲಿತವಾಗಿದೆ, ಇದು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 16% ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ₹5,950 ಕೋಟಿ ಆಗಿದೆ. ಕಳೆದ ವರ್ಷ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ, ಇದು ₹5,136 ಕೋಟಿ ಆಗಿತ್ತು. ಒಟ್ಟು ನೇರ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಆದಾಯವು 7.5% ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ₹8,318 ಕೋಟಿ ಆಗಿದೆ.

ಆದರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಮಾ ಉದ್ಯಮದ ಒಟ್ಟು ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್‌ನ GDPI ಬೆಳವಣಿಗೆ ಕಡಿಮೆವಾಗಿದೆ. ಅದೇ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉದ್ಯಮವು 10.9 ಶೇಕಡಾ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದೆ.

ಸಂಯೋಜಿತ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳ

ದೊಡ್ಡ ಹಕ್ಕುಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮೀಸಲಾತಿಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಭಾವಿತಗೊಳಿಸಿವೆ. ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್‌ನ ಸಂಯೋಜಿತ ಅನುಪಾತವು ಕಳೆದ ವರ್ಷ 102.9% ರಿಂದ 107.2% ಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಎರಡು ದೊಡ್ಡ ಅಗ್ನಿ ಅಪಘಾತದ ಹಕ್ಕುಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ₹63 ಕೋಟಿ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಸುಪ್ರೀಂಕೋರ್ಟ್ ತೀರ್ಪಿನ ನಂತರ ಮೋಟಾರ್ ತೃತೀಯ ಪಕ್ಷದ ಹಕ್ಕುಗಳಿಗೆ ₹165 ಕೋಟಿ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮೀಸಲಾತಿ ಈ ಸಂಯೋಜಿತ ಅನುಪಾತದ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣಗಳಾಗಿವೆ ಎಂದು ಕಂಪನಿಯು ಹೇಳಿದೆ.

ಹೂಡಿಕೆ ಆದಾಯವೂ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಆದಾಯವು ₹1,288 ಕೋಟಿ ರಿಂದ ₹1,174 ಕೋಟಿ ಗೆ ಕುಸಿದಿದೆ. ಶುದ್ಧ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭವೂ ₹380 ಕೋಟಿ ರಿಂದ ₹183 ಕೋಟಿ ಗೆ ಕುಸಿದಿದೆ. ಸರಾಸರಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೇಲೆ ರಿಟರ್ನ್ (RoAE) ಕೂಡ ಕಳೆದ ವರ್ಷ 20.5% ರಿಂದ 9.6% ಗೆ ಕುಸಿದಿದೆ.

ಆದರೆ, ಈ ದೊಡ್ಡ ಹಕ್ಕುಗಳು ಮತ್ತು ಮೋಟಾರ್ ತೃತೀಯ ಪಕ್ಷದ ಮೀಸಲಾತಿಗಳ ಪರಿಣಾಮವಿಲ್ಲದೆ, RoAE 13.6% ಆಗಿರುತ್ತಿತ್ತು ಎಂದು ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್ ಹೇಳಿದೆ.

ಸಾಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಸುಧಾರಣೆ

ಕಂಪನಿಗೆ ಒಳ್ಳೆಯ ವಿಷಯವೆಂದರೆ ಅದರ ಸಾಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತದ ಸುಧಾರಣೆ. 2026ರ ಜೂನ್ 30 ರಂದು ಐಸಿಐಸಿಐ ಲೊಂಬಾರ್ಡ್‌ನ ಸಾಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತವು 2.71x ಆಗಿದ್ದು, ಇದು ಮಾರ್ಚ್‌ನಲ್ಲಿ 2.67x ಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ. ಜೊತೆಗೆ, ಇದು ನಿಯಂತ್ರಣ ಸಂಸ್ಥೆಯು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ ಕನಿಷ್ಠ 1.50x ಗಿಂತ ಬಹಳ ಹೆಚ್ಚು.

ಹೀಗಾಗಿ, ₹1 ಕೋಟಿ ದಂಡ ಮತ್ತು ಐಆರ್‌ಡಿಎಐಯ ನಿಯಂತ್ರಣ ನಿರ್ದೇಶನಗಳು ಕಂಪನಿಗೆ ಸವಾಲಾಗಿದ್ದರೂ, ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಆದಾಯದ ಹೆಚ್ಚಳ ಮತ್ತು ಪ್ರಮುಖ ಸಾಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಗೆ ಸಹಕಾರಿಯಾಗಿವೆ. ಐಆರ್‌ಡಿಎಐಯ ನಿರ್ದೇಶನಗಳನ್ನು ಕಂಪನಿಯು ಹೇಗೆ ಪಾಲಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಕ್ಕು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಮುಂದಿನ ಕೆಲವು ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಕಾಳಜಿ ಆಗಿರುತ್ತದೆ.