ಮೂಡಣಿಯ ವಿಭಜನೆ ಹೂಡಿಕೆ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯವಾದ ತತ್ವಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಒಂದು ಷೇರು, ಒಂದು ವ್ಯವಹಾರ, ಒಂದು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗ ಅಥವಾ ಒಂದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ (ಹಾಗೆಯೇ) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಬದಲು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ವಿಭಿನ್ನ ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಸುತ್ತಾರೆ. ಮೂಡಣಿಯ ವಿಭಜನೆಗೆ ಮೂಡಣಿಯ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆ ಹಣ ಗಳಿಸುವ ಮುಖ್ಯ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ. ಕಂಪನಿಯು ತೊಂದರೆಯಲ್ಲಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಷೇರು ಬೆಲೆ ಕುಸಿದರೆ, ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚವು ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ₹5 ಲಕ್ಷವನ್ನು ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಬೇಕು. ನೀವು ಹಣವನ್ನು ವಿಭಿನ್ನ ಕಂಪನಿಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು, ಚಿನ್ನ ಅಥವಾ ಇತರ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹಂಚಿದರೆ, ಒಂದು ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ನಷ್ಟವನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನದಿಂದ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಬಹುದು.
ವಿಭಜನೆ ಎಂದರೇನು?
ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಿವಾರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ವಿಭಜನೆ ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ. ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಒಂದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿಯಬಹುದು ಆದರೆ ಚಿನ್ನ ಏರಬಹುದು. ಇತರ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಷೇರುಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಇತರ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳ ಷೇರುಗಳು ದುರ್ಬಲವಾಗಿರಬಹುದು.
ಹೀಗಾಗಿ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಹಂಚುವುದು ಒಂದು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅವಲಂಬನೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ಹೀಗೆ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು: “ಎಲ್ಲಾ ಮೊಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಗೂಡಿನಲ್ಲಿ ಇಡಬೇಡಿ.”
ವಿಭಜನೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಕಾರಗಳು
ಮೂಡಣಿಯ ವಿಭಜನೆ ಹಲವಾರು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಡಬಹುದು. ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗ ವಿಭಜನೆ (ಅಂದರೆ ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು, ನಗದು, ಚಿನ್ನ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಇತ್ಯಾದಿ).
ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಕ್ಷೇತ್ರ ವಿಭಜನೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್, ಐಟಿ, ಔಷಧೀಯ, ಆಟೋಮೊಟಿವ್, ಎಫ್ಎಂಸಿಜಿ ಮತ್ತು ಇಂಧನ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಕೇವಲ ಒಂದು ಕ್ಷೇತ್ರದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ.
ಮೂರನೆಯದಾಗಿ, ಕಂಪನಿ ವಿಭಜನೆ. ನೀವು ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಕೇವಲ ಒಂದು ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಬಹುಪಾಲುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಬೇಡಿ. ಇದು ಒಂದು ಕಂಪನಿಯಿಂದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ನಾಲ್ಕನೆಯದಾಗಿ, ಭೌಗೋಳಿಕ ವಿಭಜನೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಂತಾರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಭೌಗೋಳಿಕ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಆದರೆ ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ನಿಯಮಾವಳಿಗಳ ಅಪಾಯ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ವಿಭಜನೆ
ಕೆಲವರಿಗೆ, ವಿಭಜನೆ ಕಷ್ಟಕರವಾಗಬಹುದು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಒಂದು ಆಯ್ಕೆಯಾಗಬಹುದು. ಹಣವನ್ನು ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹಂಚಲಾಗುತ್ತದೆ (ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಪ್ರಕಾರ).
ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ವಿಭಜನೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಕೆಲವು ಫಂಡ್ಗಳು ಕೇವಲ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ನಾವು ಫಂಡ್ನ ಉದ್ದೇಶ, ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿ, ಅಪಾಯ ಮಟ್ಟ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳು, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ಅತಿಯಾದ ವಿಭಜನೆ ಕೂಡ ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗಬಹುದು.
ವಿಭಜನೆ ಒಂದು ತಂತ್ರವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಇದು ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಖರೀದಿಸುವುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಏಕೆಂದರೆ ಅತಿಯಾದ ವಿಭಜನೆ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಮತ್ತು ಇದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಒಟ್ಟು ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಹೀಗಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಆರ್ಥಿಕ ಗುರಿಗಳು, ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಆದಾಯದ ಅಗತ್ಯತೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಮತೋಲನದ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ ಹೊಂದಿರಬೇಕು.
ವಯಸ್ಸು ಮತ್ತು ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿಭಜನೆ.
ಯುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಿರಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಕಿರು ಅವಧಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಅವರಿಗೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಅವಕಾಶಗಳು ಇರಬಹುದು. ನಿವೃತ್ತಿಯ ಹತ್ತಿರ ಇರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಇರಬಹುದು.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಬೇಕಾದ ಹಣವನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ಅಸ್ಥಿರ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತ ಆಯ್ಕೆಯಲ್ಲ. ಅದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳಿಗಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯದ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಹಣವನ್ನು ಇಡುವುದು ಬಡತನಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು
ವಿಭಜನೆ ಮಾಡಿದಾಗ, ಅದನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಬದಲಾಯಿಸಬಾರದು ಎಂಬ ನಿಯಮವಿಲ್ಲ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬದಲಾಗಿದಾಗ, ಆದಾಯ, ವಯಸ್ಸು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಗುರಿಗಳು ಬದಲಾಗಿದಾಗ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದು.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಷೇರು ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯ ಕಾರಣದಿಂದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಷೇರು ಭಾಗವು ನಿರ್ಧರಿತ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾದರೆ, ಮರುಸಮತೋಲನವು ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಗುರಿ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ತರುವಂತೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶಗಳು
ಮೂಡಣಿಯ ವಿಭಜನೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿವಾರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ದೊಡ್ಡ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತವು ಎಲ್ಲಾ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಪ್ರಭಾವಿಸುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ ವಿಭಜನೆ ಲಾಭದ ಖಚಿತ ತಂತ್ರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ, ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿಯನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ ಅವರು ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಗಾರರೊಂದಿಗೆ ಪರಾಮರ್ಶಿಸಬಹುದು.
Comments
Please to leave a comment on this article.